Imagine como seria ter uma casa própria

Claro que é uma questão profundamente ideológica. O que é melhor: ser um inquilino ou um proprietário? Os inquilinos gostam de se consolar com o fato de não precisarem se preocupar em consertar o telhado.

Os proprietários, por outro lado, podem literalmente delirar com a liberdade de viver em sua própria casa com a disponibilidade ecac. E não ter que perguntar a ninguém se eles querem instalar uma chaminé ou derrubar uma parede.

Os proprietários gostam de rir dos inquilinos porque têm que gastar muito dinheiro, mês após mês, sem jamais adquirir propriedades e bens. E os inquilinos riem dos proprietários de casas, porque eles estão tão à altura de seus pescoços que nem feriados nem refeições estão lá.

Mas quem está certo? O que compensa a longo prazo mais, alugar ou comprar? No momento, vale a pena pensar sobre a questão. Afinal, as taxas de juros são historicamente baixas – mas estão apenas começando a subir. Uma resposta simples para a pergunta “Alugar ou comprar?” Mas não há – você tem que esperar um pouco.

Retorno e economia

Dois fatores são particularmente importantes para o resultado dessa comparação: primeiro, o retorno da propriedade. “A partir de dois por cento de aumento no valor do ano ganha a maioria dos compradores de imóveis”, diz Max Herbst da FMH Financial Consulting, em Frankfurt.

Retorno e economia

O outro fator é a questão do que um inquilino faz com o dinheiro que ele economiza porque ele tem uma carga mensal menor do que o comprador doméstico. Se ele simplesmente coloca para fora, ele acaba sem fortuna.

A compra de casa disciplinada neste sentido para economizar. Se, por outro lado, o inquilino é um freak das ações e atinge altos retornos no mercado de capitais, então ele pode aumentar sua fortuna mais rapidamente do que o comprador da casa.

Acima de tudo, os imóveis em boas localizações têm um alto aumento no valor. Em um estudo dos últimos dois anos, o Deutsche Bank calcula que casas e apartamentos em cidades da moda como Hamburgo trouxeram o melhor valor – e condomínios em cidades universitárias de tamanho médio como Heidelberg ou Trier.

Valor de utilitário está em primeiro plano

Mas se alguém usa a propriedade em si, raramente fica livre na escolha do local. Geralmente tem que estar perto do local de trabalho. Isso é desfavorável de uma perspectiva de retorno.

Então, é sensato comprar um apartamento em um local de alto rendimento, deixá-lo sair e morar perto dele para alugar? “Se você ganha tanto que não chega a mil euros por mês, essa é uma boa estratégia”, diz o consultor financeiro Herbst.

Caso contrário, existem riscos significativos: E se o apartamento que você quer alugar estiver vazio por um tempo? Ou um inquilino mora lá, mas não paga aluguel? “Então você tem a taxa para o apartamento no seu pescoço – e seu próprio aluguel também.”

Para a maioria dos compradores de casas, o retorno é menos importante – e não a carga mensal. Contanto que você não venda uma casa, seu valor de vendas é de importância secundária – seu valor está em primeiro plano.

No que diz respeito à carga de potenciais compradores, os especialistas alertam: “Os juros e a amortização são, nos primeiros anos, sempre mais altos do que o aluguel”, diz Franz Lücke, diretor de empréstimos hipotecários do ING-Diba. “Em troca, o dono do imóvel tem menos custos de moradia em sua velhice.”

A carga máxima

Os banqueiros têm uma regra geral de como o custo do aluguel e da compra no nível da taxa de juros atual se comportam uns aos outros: por 800 euros por mês, você pode financiar uma propriedade no valor de 170.000 euros.

A carga máxima

Mas quem hoje tem um apartamento que custa 800 euros de aluguel, vai encontrar nos casos mais raros de 170.000 euros algo comparável a comprar. Então ele tem que calcular com uma carga maior – e verificar se ele consegue lidar com isso.

Mesmo para a carga máxima que um comprador doméstico pode tolerar, os banqueiros têm uma estimativa aproximada. O ING-Diba considera o lucro líquido do tomador.

Disso deduz outras despesas extraordinárias, por exemplo, para outros empréstimos (carro, férias, móveis). De que ela espera 20 por cento do custo de vida, pelo menos 650 euros por single ou 850 euros por par. “O restante está disponível para financiamento imobiliário”, diz Lücke.

Aqueles que atualmente recebem um empréstimo para financiamento imobiliário de seu banco se beneficiam de pelo menos dois fatores: o financiamento é relativamente barato – e praticamente não há taxas de juros para investimentos alternativos.

No momento, bem mais de dois por cento não estão nas contas do mercado monetário, e mesmo as contas de depósito a prazo não são muito mais atraentes.